아마존, 2026년 캐펙스 2200억 달러로 상향
AWS 성장이 예상을 웃돌면서도 현금흐름이 마이너스로 전환되자, 시장은 이제 지출 규모보다 회수 속도를 잣대로 삼기 시작했다.
#컴퓨트·데이터센터
AI 투자 ROI 선별 시작
Microsoft는 클라우드·구독 매출로 투자 회수가 이미 눈에 보이는 반면, Meta는 현금흐름이 급감하며 회수 시점이 불투명해 투자자들의 평가가 갈렸다.
AI 개방과 통제를 둘러싼 논점 브리핑(0730)
AI 모델의 능력은 API 답변과 가중치로 쉽게 복제되지만 칩과 전력, 평가 인프라는 복제할 수 없어, 통제는 결국 이 희소 자원의 접근권을 다루는 산업정책 문제로 귀결된다.
AI 데이터센터 투자 폭주, 전력 병목이 새로운 전선으로
전력 병목이 칩 경쟁을 대체하면서, 하이퍼스케일러들은 자체 발전·배터리를 함께 짓는 방식으로 그리드 의존을 줄이는 쪽으로 전략을 바꾸고 있다.
AI 반도체 주식 급락
AI 반도체·메모리 업체들의 실적이 사상 최고치를 경신했음에도, 캐펙스 대비 현금 회수 속도와 순환 금융 구조에 대한 의구심이 밸류체인 전반의 투매를 촉발했다.
한미 AI 반도체 메가딜
SK그룹·삼성전자가 미국 빅테크와 체결한 협력은 대부분 구속력 없는 MOU·LOI 단계에 머물러 있어, 실제 물량·가격이 확정되기까지는 생산능력과 전력 확보 여부에 성과가 좌우된다.
Etched, 추론 특화 AI 칩으로 103억 달러 밸류 달성
Etched는 GPU 범용성 대신 추론 전용 설계를 택했고, 이번 투자는 그 특화 전략이 실제 수요와 자본을 끌어당기기 시작했음을 보여준다.
트럼프, AI 데이터센터 전력 비용 가정 전가 차단 공약 대폭 확대
전력사·기업이 발전 비용을 직접 떠안는 자발적 서약이라 강제력이 없고, 실제 요금 인하 여부는 주정부 규제와 세부 계약 조항 설계에 달려 있다.
AMD·Cerebras, 에이전틱 AI 겨냥 초저지연 추론 아키텍처 공개
프리필과 디코드를 서로 다른 하드웨어로 분업시켜 처리량과 지연을 동시에 잡으려는 시도로, 향후 추론 인프라가 범용 GPU 단일 구조에서 워크로드별 특화 조합으로 재편될 신호로 읽힌다.
젠슨 황 일본 방문, NVIDIA ‘물리 AI’ 국가 인프라 본격화
일본 정부 지원과 컨소시엄 체제로 밀어붙이는 이 인프라는 반도체 자립 대신 로봇·제조 현장 데이터를 무기로 AI 주권을 확보하려는 실용적 노선을 택했다.
뉴욕, 미국 최초 AI 데이터센터 건설 모라토리엄
AI 인프라 확장이 전력·수자원·요금 부담과 정면으로 충돌하면서, 뉴욕은 무제한 유치 경쟁 대신 조건부 허용으로 규제 방향을 틀었다.
Kimi와 세계 AI 질서의 변화, 그리고 한국
문샷AI의 Kimi K3 공개가 던지는 질문은 성능 우위가 아니라 오픈웨이트가 지능의 희소성과 실행권 통제를 어떻게 바꾸는가다.
We Must Act Now…or Later?
「We Must Act Now」 성명과 그 반론을 정리하고, AI 경제 변혁에 사전 개입할 것인가 감지·측정을 먼저 세울 것인가로 갈리는 두 축의 논쟁을 짚는다.
GPU의 감가상각 뒤에 숨은 거대한 비용
AI 인프라 투자가 커지며 GPU 상각 기간(2–3년 vs 5–6년) 논쟁이 하이퍼스케일러 이익의 질을 가르는 핵심 회계 쟁점으로 떠올랐다.
