AI 반도체 주식 급락
AI 반도체·메모리 업체들의 실적이 사상 최고치를 경신했음에도, 캐펙스 대비 현금 회수 속도와 순환 금융 구조에 대한 의구심이 밸류체인 전반의 투매를 촉발했다.
#반도체
한미 AI 반도체 메가딜
SK그룹·삼성전자가 미국 빅테크와 체결한 협력은 대부분 구속력 없는 MOU·LOI 단계에 머물러 있어, 실제 물량·가격이 확정되기까지는 생산능력과 전력 확보 여부에 성과가 좌우된다.
Etched, 추론 특화 AI 칩으로 103억 달러 밸류 달성
Etched는 GPU 범용성 대신 추론 전용 설계를 택했고, 이번 투자는 그 특화 전략이 실제 수요와 자본을 끌어당기기 시작했음을 보여준다.
AMD·Cerebras, 에이전틱 AI 겨냥 초저지연 추론 아키텍처 공개
프리필과 디코드를 서로 다른 하드웨어로 분업시켜 처리량과 지연을 동시에 잡으려는 시도로, 향후 추론 인프라가 범용 GPU 단일 구조에서 워크로드별 특화 조합으로 재편될 신호로 읽힌다.
백악관, 문샷 AI의 앤스로픽 모델 증류·금지 칩 확보 비난
키미 K3가 앤스로픽 모델을 은밀히 대량 증류하고 금지 칩을 우회 확보한 정황이 제기되면서, 미·중 경쟁의 무게중심이 성능에서 지재권·수출통제 실효성 논란으로 옮겨가고 있다.
중국, AI·반도체 수출통제 강화 검토
미국 대칭 대응 논리에 이어 중국이 첨단 모델과 반도체 설계 자산을 국가 핵심 안보 자산으로 규정하며 개방 전략에서 방어 전략으로 방향을 틀었다는 뜻이다.
젠슨 황 일본 방문, NVIDIA ‘물리 AI’ 국가 인프라 본격화
일본 정부 지원과 컨소시엄 체제로 밀어붙이는 이 인프라는 반도체 자립 대신 로봇·제조 현장 데이터를 무기로 AI 주권을 확보하려는 실용적 노선을 택했다.
GPU의 감가상각 뒤에 숨은 거대한 비용
AI 인프라 투자가 커지며 GPU 상각 기간(2–3년 vs 5–6년) 논쟁이 하이퍼스케일러 이익의 질을 가르는 핵심 회계 쟁점으로 떠올랐다.
미국의 techno-nationalism과 Cold War 2.0
데이터센터 건설을 둘러싼 미중 기술패권 경쟁이 1980년대 미일 반도체 전쟁의 위협 서사와 규제 패턴을 어떻게 반복하는지 짚는다.
